Auteur/autrice : Raymond Bonnaterre

                    Le paramètre du premier ordre qui agit sur les cours du pétrole WTI à New York et par répercussion sur le Brent à Londres est le taux de change du dollar par rapport aux autres monnaies et par rapport à l'euro en particulier. Depuis le mois d'Avril la corrélation entre euro exprimé en dollars et cours du WTI est hautement significative avec un coefficient de 0,92 (FIG.). Cette relation illustre la prévalence des achats spéculatifs de papiers adossés au pétrole pour se couvrir vis à vis de la baisse du dollar. Mais d'autres paramètres peuvent intervenir dans l'équation des cours du pétrole.

FIG.I : après avoir franchi gaillardement la barrière des 40 euros, le baril de WTI à New York se dirige vers les 45 euros

                Les stocks de brut américains: ceux-là tout le monde s'en moque en ce moment. Ce sont des stocks spéculatifs qui ont profité de la courbe en contango des cours à terme du pétrole. Stockés en mer dans des tankers, ils sont déjà vendus à terme. Ces stocks vont se résorber dans les semaines qui viennent, la courbes aplatie des cours ne justifiant plus d'achats physiques spéculatifs. Ce retour de tendance est déjà apparu en fin de semaine dernière qui a vu les stocks de brut baisser de 4,6 millions de barils, en raison de très faibles importations.

                Le comportement des membres de l'OPEP: là, c'est une donnée beaucoup plus sensible. L'à peu près bonne discipline des membres de l'OPEP observée dans le mouvement de repli des productions à partir du mois de Décembre, a redonné une certaine crédibilité au Cartel, dirigé par l'Arabie Saoudite. Mais la décision de l'Arabie Saoudite de marquer une pause dans la réduction des productions, à la demande de l'Administration Obama, a remis du mou dans les bastingages de l'OPEP. Le mois dernier le Cartel s'est permis de produire 200 mille barils de plus par jour qu'au mois de Mars (FIG.II). C'est un signal de baisse de la discipline des membres du groupe, il va obligatoirement jouer en faveur d'une certaine détente des cours.

FIG.II Les membres de l'OPEP ont jusque là à peu près appliqué leurs décisions de quotas de productions, il n'est pas sûr que cela perdure.

                 Enfin il y a les prévisions des Agences: l'AIE, l'IEA américaine et l'OPEP. Elles revoient toutes leurs chiffres de consommation de pétrole en 2009 à la baisse, la plus pessimiste étant l'Agence Internationale de l'Energie qui prévoit des consommations mondiales moyennes en 2009 en baisse de 3% par rapport à 2008, à 83,2 millions de barils/jour. Dans les faits ces prévisions sont très fragiles puisqu'elles dépendent pour une large part, d'hypothèses de reprise de consommations au second semestre de cette année. Les professionnels du pétrole ont appris à ne pas trop croire ces pseudo prévisions éminemment variables, certains s'en moquent même ouvertement tant elles sont politisées (FIG.III).

FIG.III : les prévisions de consommations de pétrole de l'Agence Internationale de l'Energie se sont montrées parfois assez farfelues

                  En conclusion l'évolution des cours du pétrole dans les semaines à venir va dépendre pour une large part du cours du dollar par rapport à l'euro et les autres monnaies, mais également du comportement des membres de l'OPEP et de leur aptitude à appliquer les décisions de réduction de productions prises en réunions plénières.

Le 14 Mai 2009.

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                                Les Laboratoires de Recherche et les industriels japonais travaillent activement au développement de robots humanoïdes qui pourraient accomplir certaines tâches quotidiennes au service d'une population vieillissante dans un pays dont la main d'oeuvre active est rare et chère et où l'immigration est anecdotique. Voila Kavada Industries et General Robotics qui s'associent pour proposer un Human Interactive Robot (HIRO). Il sera disponible à l'automne et sera destiné aux Universités et aux écoles spécialisées dans les techniques d'information aux machines. Ce robot, équipé d'une caméra stéréo à deux objectifs, comporte 15 degrés de libertés, dont deux au cou et six à chaque bras. Il peut porter des charges allant jusqu'à 2 kilogrammes dans chacun de ses bras. Il exécute des gestes avec une précision de 20 microns affirment les constructeurs. Il est bien sûr entièrement programmable à l'aide d'une architecture ouverte de simulation. Pour vous l'offrir il vous en coûtera 77 mille dollars.

               L'article du Nikkei ne dit pas s'il dispose d'une source d'énergie autonome, mais ce doit être probable..

Voir cette photo en détail.

Le 14 Mai 2009

                   Assez paradoxalement la production industrielle des mois de Janvier et Février avait "profité" d'un poste production d'énergie plutôt favorable en raison d'un hiver rigoureux dans l'Europe du Nord. Cet effet a disparu au mois de Mars et le poste production d'énergie a rejoint sa tendance baissière accompagnant le retrait général de l'économie (FIG.). Les statistiques du mois suivant devraient profiter de la mise en place progressive des primes à la casse dans l'industrie automobile et marquer ainsi une stabilisation ou une réduction de la vitesse de déclin.

Le 14 Mai 2009

                       La prévision des consommations mondiales de pétrole cette année est un exercice périlleux. En effet elles vont dépendre pour une large part de la reprise éventuelle des consommations au quatrième trimestre, aussi bien dans les pays OCDE qu'en Asie. L'Information Energy Administration conserve pour l'instant une hypothèse de reprise des consommations durant le troisième et le quatrième trimestre de cette année mais elle estime globalement sur l'année que les consommations se seront amoindries de 1,8 millions de barils/jour par rapport à celles de 2008 (FIG.). La prévision 2009 revue à la baisse, à 83,7 millions de barils/jour, résultant d'une baisse des consommations de 2 millions de barils/jour dans les pays OCDE et d'une hausse de 0,2 millions de barils/jour dans les pays NON OCDE.

                     Malgré ces moroses prévisions, passant ainsi au dessous des 84 millions de barils/jour, paradoxalement  les cours continuent à se valoriser accompagnant la baisse du dollar. Les Chinois en particulier sont, en ce moment, de gros acquéreurs de produits pétroliers et de commodities à prix bradés. Ils ont plus à y gagner qu'à acheter des Bons du Trésor américains libellés en devise qui brûle les doigts.

Le 13 Mai 2009

                           Elle est à la fois délicieusement rétro et formidablement moderne cette photographie du patron de General Electric sur fond de drapeau américain, brandissant un élément d'accumulateur  au Sodium-Chlorure de Nickel. Rétro puisque son Groupe dans les seventies était le leader mondial incontesté des batteries qui étaient à l'époque au Nickel-Cadmium, les japonais étaient en train d'apprendre. Puis, GE avait laissé tomber les batteries, industrie trop consommatrice de capitaux et pas assez rentable. C'est donc un remarquable come-back qu'opère Jeff Immelt, le patron de GE. C'est lui même, et non pas son patron de Division, qui fait l'annonce de lancer une unité de production de ces batteries au Sodium-NiCl_2.  Elles iront constituer la réserve d'énergie électrique des futures locomotives hybrides de 207 tonnes des Indian Railways qui en ont commandé un millier d'exemplaires (LIRE). Pour GE c'est une toute petite décision industrielle de quelques centaines de millions de dollars, largement abondée par l'Administration Obama, mais pour les Etats-Unis c'est un grand symbole de réindustrialisation et d'indépendance.

                    D'après Immelt qui a déjà mis de l'argent dans le développeur de batteries au Lithium américain A123, il y a dans cette décision toute une stratégie qui lui a fait déclarer. "Nous croyons vraiment que le Lithium apporte la puissance, le Sodium permet le stockage et que la combinaison des deux est la voie d'une grande complémentarité, peut-être même dans les véhicules hybrides rechargeables".

                   Oui, sûrement Monsieur Immelt, mais il faut acheter  et loger sous le capot deux batteries! Est-ce bien raisonnable? Ce qui serait un vrai objectif, vraiment innovant, serait de concevoir une batterie au Sodium de forte puissance. Et puis, si vous pouviez enlever le Nickel qui est rare et cher ce serait encore mieux!

LIRE le communiqué de GE qui veut construire une usine dans l'Etat de New York qui sera capable à terme de produire 10 millions d'éléments par an, soit de quoi à équiper 1000 locomotives.

Le 13 Mai 2009

                     La consommation de pétrole des 1,2 milliards d'habitants de l'OCDE représente 55% de la consommation mondiale de cette énergie fossile. Les 5,6 milliards d'habitants des pays NON OCDE se satisfaisant des 45% restants. La baisse des consommations programmée de cette frange la plus aisée de la population  déterminera pour une large part l'évolution des consommations mondiales. C'est le paramètre de premier ordre, la hausse des consommations de la Chine-India étant, pour l'instant, un paramètre de second ordre. Cette hiérarchie devrait conduire à une stabilisation mondiale des consommations de pétrole dans le monde dans les 10 à 15 ans à venir: la baisse des consommations des pays OCDE compensant la hausse des pays NON OCDE.

                   Quels sont les paramètres qui justifient ce pronostic qui pouvait sembler loufoque en Juillet 2008 (LIRE), à contre courant de toutes les courbes publiées par les agences diverses, mais qui, peu à peu, effleure les esprits des plus avisés.

                     La consommation de pétrole des pays OCDE va baisser tout d'abord pour des raisons démographiques qui se traduisent par une baisse de la population active et le vieillissement  provoquant une désaffection des consommateurs pour la voiture en milieu urbain (exemple: le Japon). Le deuxième paramètre est lié à la seconde transition démographique et à la prise de conscience des nouvelles générations de l'enjeu écologique (l'élection d'Obama illustre cette évolution des mentalités aux Etats-Unis). Le marasme de l'industrie automobile mondiale montre que cette évolution des mentalités va beaucoup plus vite que les politiques marketing des constructeurs qui vont devoir axer toute leur politique produit sur la réduction des consommations d'énergie, l'aide à la conduite écolo et à la détermination du trajet optimal en agglomération (regardez la nouvelle pub qui vente le tom-tom et de moque des pare-buffles et autres vieux gadgets). La future voiture sera Smart and Green, le succès des nouveaux modèles hybrides japonais illustre cette tendance. La troisième raison est liée aux gains de productivités des raffineurs qui par la conversion profonde ne produisent plus de fonds de barils ou de coke de pétrole qui étaient vendus à vil prix pour alimenter les centrales électriques et autres chaudières. Pour de mêmes quantités de carburant, de gaz liquéfiés et de Naphta produits, ils consomment moins de pétrole. Enfin l'utilisation des produits pétroliers pour le chauffage des locaux et des habitations connaît une baisse importante liée aux prix et aux efforts vers plus d'efficacité énergétique. Ce mouvement sera demain accéléré par l'introduction de l'énergie photovoltaïque dans les habitations. Bien sûr, conjoncturellement s'ajoutent les effets de la crise économique qui va pousser encore plus les délocalisations des productions industrielles des pays riches vers l'Asie, ce qui entraîne un transfert des consommations d'énergie des pays OCDE vers la Chine-India.

                 Ainsi l'Energy Information Administration américaine nous apprend qu'au mois de Janvier 2009 les consommations de pétroles dans les pays OCDE a baissé de 5,2% par rapport à celles du même mois 2008. Ceci correspond à une baisse de plus 2,5 millions de barils/jour qui est largement répartie entre les trois grandes zones Amérique du Nord, Europe et Japon-Corée (FIG.).

                 Il serait une faute de croire qu'il n'y a là que l'effet de la crise. Ce sont toutes les actions vers plus d'efficacité énergétique qui sont la cause d'une partie de cette baisse des consommations dans l'OCDE. Les réserves constituées de gaspillages d'énergie sont immenses!

Le 12 Mai 2009.

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                        Les chasseurs de primes du greenbusiness manipulent essentiellement deux unités les millions d'euros (ou de dollars) et les puissances en MW de leurs installations. Un exemple schématique est donné par le rapport trimestriel récemment paru, d'EDF EN qui caractérise son parc énergétique par une somme de puissances installées de toutes origines (FIG.I), addition de carottes et de navets pour un pot-au-feu boursier. Pourtant un vendeur d'énergie comme EDF EN sait bien que la performance de ses installations va dépendre de leur puissance et du temps moyen de fonctionnement sur une période. Entre une éolienne au coeur de l'Allemagne qui va fonctionner en moyenne à 18% de sa puissance nominale (1600 heures/an) et la même éolienne en Mer du Nord qui va produire 3500 heures par an il est simple de comprendre de d'additionner des puissances n'a aucun sens. Cette différence du simple au double entre l'ensoleillement à Berlin ou à Hanovre et celui à Séville ou Cordoue est aussi vrai pour le photovoltaïque. Ajouter des puissances n'a aucun sens, les comparer entre elles non plus si la durée de fonctionnement moyenne annuelle n'est pas précisée. Il est donc évident qu'il faut arrêtrer de parler de puissances et comparer les énergies produites durant une période de temps de chacun des systèmes de génération. Sur une année la division de ces énergies par 8760 heures permettra d'accéder à des puissances moyennées des systèmes étudiés.

FIG.I - copie d'une partie du communiqué trimestriel d'EDF EN (T1 2009)

             Un exemple significatif de l'intérêt de ces comparaisons peut-être présenté: la comparaison de la production d'énergie par hectare  contenue dans l'alcool de biomasse avec celle de l'électricité photovoltaïque produite sur la même surface au sol, mais sous des climats différents. L'un et l'autre sont des vecteurs d'énergie susceptibles de propulser un véhicule, ils sont donc qualitativement à des niveaux comparables.

TAB.II- Comparaison des énergies par hectare obtenues par l'éthanol issu de la biomasse ou par le processus photovoltaïque:

               Un champ d'un hectare de maïs dans l'Iowa, le coeur de la corn-belt permet à la raffinerie du coin de produire 4200 litres d'éthanol par an, soit un peu plus de 11 litres d'alcool par jour. Heureusement le paysan et la distillerie n'ont pas que la vente de l'éthanol comme ressource, il y a aussi les tourteaux de maïs pour l'alimentation du bétail, certains vont même jusqu'à produire de l'huile de maïs et, en prime, il ne faut pas oublier les subventions des gouvernements aux biocarburants. L'énergie produite sous forme d'éthanol à 25000 kWh par hectare et par an est donc très faible (TAB.II). Les biocarburants de deuxième génération qui porteraient les productions à 10 mille litres d'alcool par hectare et par an amélioreront ce bilan à 60 mille kWh par hectare et par an. Mais on le voit le rendement de conversion de la puissance de rayonnement solaire qui est en moyenne (nuits comprises) de 341,5W/m² est très faible, de l'ordre de 1 à 2 pour mille, quand le processus est arrivé à l'éthanol.

                Cette faiblesse des rendements de la biomasse à l'hectare explique les débats sans fin des écolos mondains sur la nuisance agricole qu'ils apportent. Il faut en effet d'immenses surfaces cultivées pour arriver à produire les 34 milliards de litres d'éthanol qui sont consommés annuellement aux USA…et, cerise sur le gateau, l'administration Obama veut multiplier par 4 cette consommation à l'horizon 2022.

                Remarque: avec une production moyenne de 3500 litres d'éthanol à l'hectare ce sont donc plus de 90 mille km2 de champs de maïs qui sont exploités aujourd'hui aux Etats-Unis pour produire du fuel éthanol, sur un total planté en maïs de 344 mille km² en 2009. Plus des 2/3 de la surface de la France (FIG.III, 175 boisseaux/acre = 11 tonnes/hectare).

FIG.III- les rendements de production de maïs sont très hétérogènes sur le territoire américain, la moyenne, à 153 boisseaux/acre en 2008, croît de deux boisseaux par an depuis 25 ans

                  En comparaison la conversion photovoltaïque du rayonnement solaire directement en électricité apparaît comme un miracle d'efficacité énergétique. Ici (TAB.II) a été choisi un exemple de 1800 heures d'ensoleillement (la moitié sud de l'Espagne ou un très large quart sud-ouest des Etats-Unis) et une emprise au sol des modules solaires de 80% avec deux taux de conversion: l'un courant de 10%, l'autre un peu plus évolué de 18%. Les énergies électriques fournies par le photovoltaïque de 1,5 à 2,5 GWh par an et par hectare sont 50 à 100 fois supérieures à celles de l'alcool de maïs. On voit ici toute la chance qu'ont les contrées trop chaudes pour que le maïs ne pousse pas.

                  Ces quelques chiffres montrent que le futur du véhicule électrique sera privilégié par l'équation énergétique, surtout si sont prises en compte les multiples possibilités de localisation et de morcellement de la ressource solaire. Une voiture électrique pourra être rechargée par des panneaux solaires situés sur le lieu de travail, au Supermarché, sur un parking municipal, au domicile, dans une station-service en mode rapide. Ces possibilités et les besoins de capitaux rendent farfelue l'hypothèse de remplacement de la batterie déchargées par son homologue chargée, bien trop précieuse pour attendre le chaland sur des étagères.

                  Bien sûr d'autres paramètres viendront dans le futur arbitrer le match entre électricité et biocarburants qui cohabiteront. Mais le couplage photovoltaïque-voiture électrique à de beaux jours ensoleillés devant lui, avec d'immenses possibilités de progrès.

Remarque: un abri solaire de 8m² sous lequel serait garé le véhicule, équipé de modules avec des rendements de conversion de 20% (200W/m²) pourra recharger une batterie de 16kWh au régime de C/10  (1,6 kW) et assurer une recharge quasi complète en 8 heures de stationnement. Cela donnera un rayon d'action au véhicule de plus de 120 km, soit plus de 240 km aller et retour au boulot dans la journée. L'aller le matin est du courant de nuit pas cher, le retour est assuré par du courant gratos, s'il a fait beau bien sûr. Quand aux Supermarchés la recharge photovoltaïque sur le parking sera un produit d'appel et d'image écolo indispensable pour attirer les consommateurs de produits bios. Préparez-vous donc mes amis à voir des panneaux photovoltaïques un peu partout, dans un futur pas si lointain que cela.

Le 11 Mai 2009.

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