Catégorie : solaire

  BP Solar avait annoncé en Février 2009 une alliance stratégique avec le chinois JA Solar qui portait sur la fourniture de 175 MW de cellules mono et polycristallines, le volume pouvant être porté ultérieurement à 360MW (LIRE). Compte tenu des volumes mis en jeu et de la gestion rigoureuse du Groupe par Tony Hayward, il n'était pas nécessaire d'être grand clerc pour subodorer un retrait programmé de BP Solar de la production des modules photovoltaïques. Ce désengagement en Europe fut confirmé par l'annonce au mois d'Octobre de la sous-traitance de la production de modules auprès du polonais Jabil (LIRE). C'est maintenant la fermeture de l'usine américaine de Frederik dans le Maryland qui est annoncée. BP Solar indique clairement sa volonté de se replier sur les activités commerciales de ce business du photovoltaïque, à partir de fournitures asiatiques.

 Ne vous inquiétez pas! BP conserve toujours son tournesol vert comme logo de la Compagnie et c'est bien là l'essentiel.

LIRE le communiqué de BP sur le sujet.

Le 28 Mars 2010

 Après la débandade des autorités espagnoles en 2008 qui, effrayées par la croissance incontrôlée de la facture, avaient subitement stoppé toutes les autorisations d'implantation de modules solaires sur le territoire, de tristes prévisions d'activités avaient été réalisées pour l'exercice 2009. i-Suppli au mois d'Avril avait prévu un marché 2009 de 3,5GW (LIRE) qui devait succéder au marché 2008 de 6 GW. Nomura Securities pronostiquait également des volumes commercialisés en baisse pour 2009 (FIG.) autour des 5 GW.

 Rares étaient ceux qui prévoyaient un marché en croissance. Seul peut-être, Gartner, à partir d'une base erronée, prévoyait une croissance en volumes de 24%, pour atteindre 6,4GW en 2009 avec une stagnation du chiffre d'affaires mondial. (LIRE).

 Le résultat qui vient d'être publié par Solarbuzz (FIG.II) indique qu'entre 2008 et 2009 le marché mondial des modules photovoltaïques s'est accru de 6% pour atteindre 6,43GW. Ce marché dopé par la demande germanique en fin d'année voulant profiter des tarifs avantageux encore en vigueur, par une demande italienne soutenue, par une croissance japonaise subventionnée et par une bonne activité américaine, a finalement fait beaucoup mieux que prévu par la plupart des analystes de ce marché.

 Dans ce marché dominé à 74% par les pays européens et leurs aides tarifaires, il est évident que de vouloir avancer tout pronostic sur les activités à venir relève du doigt mouillé. Pour l'instant tout le monde annonce un marché en croissance soutenue, mais seuls les consommateurs qui paient l'électricité au prix fort, pourraient un jour ne plus être d'accord. L'enthousiasme écologique mercantile pourrait se heurter au mur des réalités économiques.

LIRE le résumé du papier de Solarbuzz

Le 15 Mars 2010

  Shell, au travers de sa filiale japonaise Showa-Shell, veut devenir un des leaders mondiaux du photovoltaïque. Pour cela depuis des années, les équipes ont décidé de se focaliser sur la technologie en couches minces de type CIGS (Cuivre Indium Gallium diséléniure). Cette technologie, d'une maîtrise apparemment complexe, présente l'avantage majeur de présenter un formidable potentiel d'amélioration au cours du temps, en raison de ses propriétés fondamentales qui lui confèrent une sensibilité spectrale élevée sur un large spectre visible et infrarouge (LIRE). Pour affirmer ses ambitions Showa-Shell vient de présenter, à PV EXPO 2010 à Tokyo, sa nouvelle gamme de modules de deuxième génération qu'il a l'intention de produire massivement dès 2011 dans sa nouvelle usine japonaise de Miyazaki. Ces produits seront commercialisés sous la marque mondiale Solar Frontier et se présenteront sous la forme de modules de surface accrue (1255 X 977 mm) par rapport à la gamme Solacis actuelle (1200 X 600 mm). Cet accroissement de la surface des modules illustre la progression de l'industriel dans la maîtrise des procédés. Le taux de conversion annoncé est de 13,3% en 2011, de 14,2% en 2012. Il est même envisagé pour 2014 d'atteindre des taux de conversion de 15% au travers d'une troisième ou quatrième génération de produits.

L'objectif clairement affiché de Showa-Shell, grâce à une approche mondiale du marché, est d'entrer en 2012 dans le club des happy-few producteurs en Gigawatt. Pour cela il va devoir se heurter à certains concurrents déjà bien en place dans les technologies économiques en couches minces comme First Solar. Mais il disposera pour réussir de deux avantages déterminants: la performance technique et une maison-mère riche et puissante.

LIRE le communiqué de Showa-Shell

Le 10 Mars 2010

Produire annuellement au moins un gigawatt de modules ou de cellules photovoltaïques fait partie des impératifs de survie des grands acteurs industriels du secteur. Sur une base d'un prix du Watt attendu vers 1,5 dollar, cela conduit à un CA annuel autour de 1,5 milliard de dollars ou d'un milliard d'euros nécessaire au maintien d'un programme de R & D indispensable dans un domaine technologique à évolution rapide et où les réductions de coûts par watt sont existentielles. En 2009 le seul industriel au monde ayant atteint ce seuil important est l'américain First Solar avec sa technologie en couches minces au Cd-Te et des usines asiatiques, américaines et européennes, équipées de lignes standard de 50 MW. C'est aujourd'hui le produit qui offre le meilleur rapport performance/prix pour les grandes installations photovoltaïques. En 2010, si le marché subventionné se développe comme prévu par cette industrie, le japonais SHARP et le chinois Suntech devraient rejoindre ce club très fermé des producteurs en gigawatt. Un autre chinois Yingli à l'intention de se doter d'une telle capacité de production en 2010. Ce quatrième larron vient de publier des informations sur son activité 2009 qui mettent en évidence une formidable croissance en volume de 87% pour atteindre 525 MW de modules ou cellules commercialisés. Tout cela pour afficher une croissance de chiffre d'affaire de 4% seulement en raison de la baisse des prix qui conduit à un score de 2,02 $/Watt.

La seule stratégie possible pour Yingli comme pour ses homologues est la course au volume. Il prévoit donc d'atteindre en 2010 les 950MW à 1 GW en volumes commercialisés grâce à des investissements de capacité en cours d'installation. Bien sûr Yingli, comme ses homologues, compte vendre ces volumes en Allemagne et plus largement en Europe, ce qui bien évidemment pose le problème du réalisme de ces hypothétiques projections.

Après la publication des chiffres trimestriels de Yingli, son cours à New York a reculé de 6% à 12.15$. Le Green Business lorsque les prix de marché s'effondrent ressemble étrangement à un marché de composant parmi bien d'autres.

LIRE les résultats de Yingli.

Le 9 Mars 2010

 Le chinois Suntech peut dire merci à la largesse germanique pour l'énergie photovoltaïque. En 2009, il a réalisé 41% de son chiffre d'affaires avec l'Allemagne et près des trois quarts avec les pays européens. Ceci lui a permis avec 704 MW  d'accroître ses ventes en volumes de cellules ou de modules photovoltaïques de 42% par rapport à 2008 et de voir son chiffre d'affaires, exprimé en dollars, régresser de 12% à un peu moins de 1,7 milliard de dollars. Le ratio CA/W est passé de 3,9 dollars/Watt en 2008 à 2,4 $/Watt en 2009 (FIG.I).

 Malgré ces baisses de prix unitaires et cette baisse de CA, l'industriel chinois a su préserver ses marges avec une marge brute de 20% contre 18% en 2008, grâce aux actions de réductions de coûts réalisées.

 Pour 2010, Suntech, comme les autres acteurs asiatiques, table sur une forte progression de ses ventes en volumes qui devraient atteindre 1250 MW. L'Europe devrait encore représenter plus des deux tiers de ses ventes (FIG.II).

 Suntech qui était second en volumes commercialisés en 2008 derrière l'allemand Q-Cells, devrait se retrouver en 2009 en deuxième ou troisième place derrière l'Américain First Solar (1100MW) et au coude à coude avec le japonais Sharp. Q-Cells rétrogradant à la quatrième ou cinquième place derrière les trois précédents et probablement le taïwanais Gintech. Les cartes du photovoltaïque mondial apparaissent largement redistribuées en ce début 2010 avec une prime évidente à ceux qui laminent les prix où aux acteurs japonais qui profitent de leur dynamique marché intérieur, captif dans les faits. Les industriels européens moins bien placés en prix dans un marché grassement subventionné et largement ouvert à la concurrence internationale en paient les frais.

 Il semblerait que l'Europe industrielle se soit découverte une nouvelle vocation internationale: être l'éternelle cocue! Les leaders allemands en déclin devraient assez rapidement prendre conscience de cet état.

LIRE les résultats de Suntech

Le 5 Mars 2010

 La publication des résultats du dernier trimestre 2009 du norvégien REC un des leaders mondiaux du Silicium, intégré dans la production de wafers et de modules photovoltaïques, vient de faire passer un grand coup de froid sur les industries européennes du secteur. Affichant des volumes en croissance, tirés par la demande allemande, ce Groupe présente cependant des résultats dans le rouge, en raison de la formidable baisse des prix de ventes, tirés vers le bas par une surcapacité de production mondiale et les baisses de tarifs orchestrées par les industriels chinois. REC affirme que les prix des wafers ont baissé de 20% par rapport à il y a un an dont 13% au cours du dernier trimestre. Pour les modules le repli est encore plus marqué avec 44% de chute entre les prix pratiqués durant le dernier trimestre et ceux appliqués en 2008. Cette redoutable baisse des prix, accompagnée de dépréciations d'actifs conduit ce Groupe à afficher des résultats en pertes. Le cours de Bourse de REC d'une semaine à l'autre affiche une chute de 24% et de 45% depuis le début de l'année(TAB.), drôle de gadin.

L'autre paramètre aggravant est la décision des pays européens les plus impliqués dans la promotion du photovoltaïque, désirant acter les gains de productivité du secteur avec la croissance en volume, de réduire les aides tarifaires. C'est le cas de l'Allemagne qui devrait appliquer une baisse des tarifs de 16% au mois de Juin, c'est le cas de l'Italie qui parle d'une coupe de 20% en 2011, c'est le cas de la France. Ces annonces incitent les grands chinois du secteur à proposer des prix 30 à 40% inférieurs à ceux de leurs homologues européens. D'après UBS, là où les constructeurs européens proposent des modules à 2 $/Watt, les constructeurs chinois proposent 1,2 $/Watt. Le marché européen du photovoltaïque qui a pesé 16 milliards d'euros en 2009 risque de se retrouver fortement écorné en 2010, avec des prix unitaires en baisse et peut-être des volumes globalement stables ou en baisse.

Toutes ces raisons portent atteinte au cours de Q-Cells qui a perdu 15% dans la semaine à moins de 8 euros et dans une moindre mesure à celui de son concurrent SolarWorld qui a laissé près de 6%. En réaction, les Groupes chinois comme Suntech et taïwanais comme Motech profitent d'arbitrages en leur faveur. 

CONSULTER le rapport de REC pour le T4 2009

Le 13 Février 2010